Što razlikuje trgovačke i institucionalne jedinice?

Industrija financijskih usluga ima širok raspon individualnih i poslovnih klijenata koji spadaju u jednu od dvije kategorije - maloprodajne ili institucionalne klijente. Izrazi "investitor" i "klijent" međusobno su zamjenjivi jer financijski savjetnici ponajprije nude investicijske savjete, smjernice za profitabilno održavanje tih ulaganja i savjetuju o unovčavanju i smanjenju ulaganja.

Definiranje maloprodaje

Pod pojmom maloprodaja podrazumijevaju se prodavaonice mama i pop-a kao i mega-lanci trgovci. Međutim, što se tiče tvrtki za pružanje financijskih usluga i njihovih klijenata, samo bi se mama-i-pop operacija smatrala malim klijentom jer je obično vođena od strane pojedinca ili obitelji te je mala tvrtka. Mega-trgovina, zbog svoje veličine, smatrala bi se institucijom.

Pojam institucija odnosi se na veće klijente, kao što su banke, fondovi koji održavaju investicijske portfelje za druge, kao što su mirovinski fondovi, osiguravajuća društva i velika maloprodajna poduzeća, ako su dio nacionalnog lanca i svojim zaposlenicima pružaju mogućnosti ulaganja i mirovinske planove.

Maloprodajni klijent može biti izuzetno bogat pojedinac ili malo, uspješno poslovanje. Financijska imovina klijenata u maloprodaji može se proširiti na desetke milijuna, tako da se ni u kom slučaju to ne može prevesti kao novčani iznos.

Institucionalni klijenti

Većina financijskih savjetnika u tvrtkama za financijske usluge ima samo maloprodajne klijente. Institucionalni klijenti se obično opslužuju putem zasebne institucionalne prodajne sile. Slično tome, određene djelatnosti i funkcije posla obično su organizirane u maloprodajnoj jedinici na temelju orijentacije klijenta. Osim financijskih savjeta, ostale kategorije financijskih usluga uključuju financijsko planiranje.

Prevladavajuća razlika između klijenata u maloprodaji i institucionalnih klijenata je obujam trgovine i vrste ulaganja u koje su uključeni.Osiguravajuće društvo koje prodaje cjelokupne životne politike koje stvaraju novčanu vrijednost tijekom vremena to čini ulaganjem dijela premije. Velike institucije - banke, osiguravajuća društva, mirovinski fondovi, investicijski fondovi i fondovi kojima se trguje na burzi (ETF-ovi) - kupuju i prodaju vrijednosne papire za svoje investicijske portfelje. Zatim posuđujete protiv rasta tih portfelja, često oslobođenih poreza.

Osiguravajuće društvo ima etičku i profesionalnu odgovornost da svoje premije dobro i sigurno ulaže. Ako redovito preuzima rizične investicije i osiguranici dosljedno gube novac, može se suočiti s zatvaranjem zbog gubitka klijenata. S druge strane, minuskularni povrat ulaganja također će rezultirati izgubljenom klijentelom. Institucionalni klijenti su često vezani vlastitom uslugom klijentima. Za razliku od toga, mala poduzeća imaju malo zaposlenika i obveza.

Poanta

Klijenti fizičkih osoba imaju tendenciju da kupuju u krugovima ili 100 dionica. Ponekad kupuju manje od 100 dionica, čak i samo jednu dionicu u nekim rijetkim slučajevima. S druge strane, institucionalni klijenti teže kupiti i prodati tisuće dionica odjednom.

I maloprodajni i institucionalni investitori ulažu u dionice, obveznice, futures ugovore i opcije, ali samo institucionalni investitori teže trgovati swapovima i forward tržištima. Zbog različitih investicijskih ciljeva i praksi povezanih s svakom vrstom klijenta, financijski savjeti pruženi maloprodajnim klijentima bit će potpuno drugačiji od financijskih savjeta pruženih institucionalnim klijentima.