Dohodak domaćinstva i volatilnost potrošnje

Problem dohotka i nestabilnosti potrošnje kućanstava:Sve veći broj studija ukazuje na to da se značajan broj američkih kućanstava suočava sa velikim promjenama u prihodima od mjeseca do mjeseca te nedovoljnim štednjama ili financijskim sredstvima kako bi se nosili s tim. To osobito vrijedi za ljude koji žongliraju s više radnih mjesta s vrlo promjenjivim radnim vremenom. Sličan problem imaju slobodnjaci i neovisni izvođači s neravnomjernim radom, koje projekt plaća, provizija od prodaje, na nekoj drugoj vrsti, i / ili koji imaju duga i različita kašnjenja u naplati usluga.

Doista, otprilike 7,1 milijuna Amerikanaca, ili oko 5% radne snage, podijeli su svoje vrijeme s više radnih mjesta od travnja 2015. Još 6,6 milijuna ljudi naselili su se na posao sa skraćenim radnim vremenom nakon što nisu bili u mogućnosti naći prikladno puno radno vrijeme. U međuvremenu, mnogi od tih poslova obećavaju mali ili nikakav rast plaća. Istraživanje koje je proveo Pew Charitable Trusts pokazalo je da su prosječni prihodi kućanstava porasli za 22% od 1979. do 1999. godine, ali samo za 2% od 1999. do 2009. godine, i od tada nisu zamijenjeni za većinu zaposlenih ljudi.

U istraživanju ekonomskog istraživanja iz 2012. utvrđeno je da sve veći udio kućanstava može očekivati ​​pad prihoda od 50% ili više tijekom bilo kojeg 2-godišnjeg razdoblja. U ranim 1970-ima ta je brojka iznosila 7%. Do ranih 2000-ih taj je broj porastao na 12%. Uoči financijske krize 2008., ona je blago pala, na 10%.

Studija Upravnog odbora Federalnih rezervi pokazala je da je 18% ispitanika u 2013. prijavilo prihode ispod uobičajenih razina. To se smanjilo sa 25% u 2010. godini, ali još uvijek više od razine od prije krize od 14% u 2007. godini.

Studija JPMorgan Chase:Prema sveobuhvatnoj studiji 100.000 klijenata u poslovanju s građanstvom (uzorak izvučen iz baze od 2,5 milijuna vlasnika računa) koju je vodio JPMorgan Chase, najmanje 80% njih nema adekvatnu uštedu za izdvajanje značajnih mjesečnih varijacija u prihodima ili rashodima. Među tim klijentima, koji su različito demografski i uglavnom u srednjim prihodima, 40% doživljava mjesečni dohodak koji se smanjuje ili povećava za 30% ili više. Utvrđujući problem, 60% od tih 100.000 klijenata u analitičkom uzorku suočava se s mjesečnim varijacijama potrošnje koje su jednake ili prelaze 30%.

S obzirom da tipično kućanstvo srednjeg dohotka u studiji (ovdje definirano kao da ima između 40.501 i 63.100 dolara godišnjeg prihoda) ima samo 3.000 dolara uštede, margina sigurnosti za većinu je vrlo niska. U izvješću JPMorgan Chasea procjenjuje se da je potrebno najmanje 4.800 dolara kako bi se ponudila adekvatna financijska zaštita u slučaju neplaćenog dopusta za rad uz veliki medicinski ili školski račun. Međutim, s obzirom na ogromne račune koje su bolnice predstavile zbog minimalne skrbi, čak se i ova brojka čini preniskom.

Čak i kućanstva s višim dohotkom u studiji imaju relativno niske uštede:

• Srednja ušteda od 7.000 dolara za kućanstva u prihodu od 63.101 do 104.500 USD
• Srednja ušteda od oko 13.500 dolara za kućanstva u dohodovnom razredu od 104 501 do 154 600 dolara, najviša u studiji

Analitičari u novom JPMorgan Chase Institutu, koji je proveo studiju, procjenjuju samo oni iz najvišeg dohodovnog razreda kako bi imali dovoljne uštede za mjesečni dohodovni ili troškovni šok. Ipak, ovaj srednji broj štednje je prilično nizak, osobito u odnosu na dohodak. To ukazuje na pretjeranu sklonost potrošnje među tim ljudima.

Ključno upozorenje s JPMorgan Chase studijom je da svoje zaključke izvodi iz podataka o računu klijenta, što možda nije indikativno za ukupne financijske slike klijenata, s obzirom na to da su mnogi od njih dužni imati račune i odnose s više financijskih institucija, Na njega će također utjecati nesavršenosti u agregiranju računa klijenata u kućanstva.

Mobilnost klase: Zanimljiva sporedna strana JPMorgan Chase studije je analiza promjena u potrošnji i prihodima kućanstava u razdoblju od 2013. do 2014. godine.

• $ 0 do 23,300 $
• $ 23,301 do $ 40,500
• $ 40,501 do $ 63,100
• 63-101 do 104.500 dolara
• $ 104,501 do $ 154,600

Što se tiče prihoda:

• 15% onih u najnižem razredu iz 2013. prešlo je u zagradu, a još 7% povećalo se za najmanje 2 zagrada
• 16% onih u drugom razredu 2013. poraslo je za jedan stupanj, a dodatnih 5% za 2 ili više. U međuvremenu, 11% je palo na najnižu razinu.
• 17% u trećem razredu 2013. poraslo je i 15%.
• 12% u četvrtom kvartalu 2013. poraslo je i 21%.
• Smanjeno je 18% u vrhu 2013. godine.

Što se tiče potrošnje:

• 23% u donjem razredu dohotka za 2013. godinu otišlo je u višu razinu potrošnje.
• 27% u drugom dohodovnom razredu potrošilo je više, a 19% manje.
• 25% u trećem 2013. godini dohodovnog razreda potrošilo je više, a 24% manje.
• 17% u četvrtom kvartalu 2013. godine potrošilo je više, a 26% manje.
• 21% u gornjem dohodovnom razredu za 2013. godinu potrošilo je manje.

Kao što se može očekivati, pomaci u potrošnji od 2013. do 2014. uvelike odražavaju promjene u prihodima u istom razdoblju.

Izvor:

"Novčana kriza je, za mnoge, mjesečni problem", Wall Street Journal, 20. svibnja 2015.