Financijski savjetnik Plaćanje provizijama

Plaćanje financijskih savjetnika na temelju provizija tradicionalna je metoda u industriji financijskih usluga. Kratko je reći da se klijentima naplaćuje naknada, koja se obično naziva provizija, za svaku izvršenu sigurnosnu transakciju, bilo da kupuju ili prodaju. Financijski savjetnik, pak, prima dio tih provizija natrag kao naknadu, obično kroz posredni proces koji pretvara provizije u metriku nazvanu proizvodni krediti.

Potencijalni izvor zabune proizlazi iz činjenice da se naslovni financijski savjetnik može primijeniti na obje investicijske posrednike koji posluju u skladu sa standardom prikladnosti i registrirane investicijske savjetnike koji posluju u skladu s fiducijarnim standardom. Dok su odnosi s klijentima utemeljeni na provizijama dugogodišnja norma među prvima, potonji tradicionalno rade samo na temelju naknade.

Plaćanje financijskog savjetnika može se razlikovati ovisno o vrsti prodane vrijednosne papire, a obično postotak koji on ili ona zadržava povećava se povećanjem ukupnih provizija (ili proizvodnih kredita) zarađenih tijekom godine. Često se naziva stopa isplate financijskog savjetnika. Matrica tvrtke za stope isplata obično se naziva njezina mreža isplata.

Prednosti za klijenta

Temeljni financijski savjetnik plaća na provizije općenito je najpovoljnija opcija za klijente koji su dugoročni investitori, nakon investicijske strategije kupnje i držanja, a ne one koja uključuje često trgovanje i brzi promet portfelja. To je dvostruko istinito ako je klijent u velikoj mjeri samousmjeren i financijski pametan, ne zahtijevajući stalnu pozornost i savjete financijskog savjetnika.

Prednosti za financijskog savjetnika

Za financijske savjetnike koji su agresivni i vješti u prodaji, i čiji su klijenti zadovoljni ulagačkim strategijama koje uključuju visoke obujme transakcija, plan plaćanja na temelju provizije može donijeti znatno veću naknadu od alternativnih metoda.

Međutim, što je klijent aktivniji, a što je veća financijska imovina na računu klijenta, veća je vjerojatnost da će klijent zahtijevati (i primati) sve diskontirane stope provizije u odnosu na standardne stope koje tvrtka naplaćuje. Samo najpouzdaniji i agresivniji financijski savjetnici obično uspiju zadržati liniju protiv zahtjeva klijenata za popustima u ovim scenarijima.

Sukob interesa

Kada je financijski savjetnik na proviziji, postoji jasan sukob interesa, s obzirom da je plaća izravno povezana s generiranjem transakcija, a ne s izvedbom ulaganja. Praksa kojom beskrupulozni financijski savjetnici nastoje maksimizirati svoju naknadu na temelju provizije putem pretjeranog trgovanja naziva se buđenjem.

Brisanje je posebna opasnost s tzv. Diskrecijskim računima, u kojima je financijski savjetnik dobio mogućnost ući u obrt po vlastitoj diskreciji, bez prethodnog dobivanja izričitog dopuštenja klijenta. S računom koji nije diskrecijski, financijski savjetnik mora pribaviti takvo odobrenje klijenta za svaku transakciju koju on ili ona predlaže. Telefonski razgovor dovoljan je kao sredstvo za dobivanje takvog odobrenja. Zbog potencijalnih pravnih izloženosti, odjeli za usklađivanje u najkonzervativnijim tvrtkama za posredovanje u vrijednosnim papirima imaju tendenciju da strogo ograničavaju sposobnost klijenata za otvaranje diskrecijskih računa.

rasprostranjenost

Među registriranim investicijskim savjetnicima koji djeluju na fiducijarnoj osnovi i koji služe pojedinačnim klijentima i imaju najmanje 25 milijuna dolara u sredstvima klijenata (ti savjetnici također moraju biti registrirani da djeluju kao posrednici / zastupnici), postotak onih koji zarađuju provizije je:

• 22% u 2010. godini
• 23% u 2009
• 24% u 2008

Bilješka

Neki investicijski savjetnici ovdje broje više planova plaćanja koji se razlikuju prema klijentu ili računu klijenta. Tako postotci u ovoj studiji doprinose više od 100% u svim vrstama plaćanja.

Ove brojke dolaze iz studije dr. Lukas Deana, docenta i direktora programa financijskog planiranja na Cotsakos College of Business na Sveučilištu William Paterson u New Jerseyu. Nalazi ove studije citirani su u "Kako platiti svog financijskog savjetnika". Wall Street Journal, 12. prosinca 2011.