IRS Tax Form 1099 i Vaša brokerska tvrtka

Interna porezna služba (IRS) Obrazac 1099 je ključni federalni porezni dokument. Banke, brokerske tvrtke i društva za uzajamne fondove spadaju među tvrtke za financijske usluge koje koriste obrazac 1099 za izvješćivanje o prihodima koje dobivaju od svojih klijenata, kao što su dividende i kamate. Od porezne godine 2011., Obrazac 1099 također izvješćuje o kapitalnim dobitcima klijenata od prodaje vrijednosnih papira, u slučajevima kada brokerska kuća može potvrditi poreznu osnovicu (tj. Prilagođenu nabavnu cijenu). U prethodnim godinama, samo su ukupni prihodi od prodaje bili uključeni.

Banke i društva uzajamnih fondova klijentima obično izdaju Obrazac 1099 do sredine siječnja, ali brokerske tvrtke obično traju do sredine veljače za njih određen zakonom. Međutim, ovaj rok je u velikoj mjeri iluzoran, budući da brokerske tvrtke nisu dužne osigurati da je svaki Obrazac 1099 koji izdaju konačan i potpuno točan do tog trenutka. Umjesto toga, uobičajeno je da brokerske tvrtke revidiraju klijentov obrazac 1099 jednom ili više puta u istoj poreznoj sezoni, čak i nakon 15. travnja, uzrokujući poteškoće i za klijente i za porezne obveznike u ispunjavanju njihovih poreznih prijava.

Brokerske tvrtke obično tvrde da je 1099 revizija uzrokovano revidiranim feedovima podataka izdavatelja vrijednosnih papira na kojima izvještavaju, ili iz uzajamnih fondova koji se drže na brokerskim računima svojih klijenata. Međutim, kao što je gore navedeno, tvrtke uzajamnih fondova obično izdaju Obrazac 1099 cijeli mjesec ranije, a rijetko s bilo kakvim revizijama, unatoč držanju vrijednosnih papira od istih izdavatelja.

Štoviše, novi zahtjev da brokerska društva prijavljuju kapitalne dobitke (i gubitke) na Obrascu 1099 nije u potpunosti proveden. Podaci o dobiti i gubitku o svim vrijednosnim papirima kupljenim preko iste tvrtke teoretski trebaju biti iskazani na Obrascu 1099, ali često nisu.

Problemi brokerskih društava s pravovremenim izdavanjem točnih i konačnih obrazaca 1099 primjer su kako financijski savjetnici i njihovi prodajni asistenti ne kontroliraju sve čimbenike koji utječu na zadovoljstvo klijenata.Umjesto toga, oni uvelike ovise o kvaliteti usluge koju pružaju druga funkcionalna područja u njihovim tvrtkama, kao što su operacije posredovanja ili informacijske tehnologije.