Kako averzija na rizik utječe na one u financijskoj industriji

Averzija prema riziku je manifestacija opće sklonosti pojedinca sigurnosti prema nesigurnosti. Takva osoba će gotovo uvijek pokušati minimizirati veličinu najgorih mogućih ishoda na koje bi on ili ona mogli biti izloženi.

Na averziju prema riziku snažno utječu iskustva pojedinca, osobito ekonomsko okruženje koje su doživjeli tijekom djetinjstva. Ljudi koji odrastaju u različitim ekonomskim klimatskim uvjetima imaju tendenciju upravljati novcem vrlo različito.

Kako ljudi skloni riziku u radnoj snazi

Osoba koja je nesklon riziku može radije raditi kao slabo plaćeni zaposlenik s mnogo sigurnosti na poslu, umjesto da se bavi samom sobom i postane samostalni poduzetnik - čak i ako bi poduzetništvo vjerojatno rezultiralo zaradom velikog iznosa novac. Uz mogućnost za više prihoda dolazi rizik gubitka ulaganja u vrijeme ili novac. Tehnički, moglo bi ići u oba smjera. Ljudi skloni riziku skloni su se kladiti na sigurne stvari. Oni nisu kockari, čak i ako bi bacanje kockica samo malo moglo rezultirati većim nagradama.

Mnogi ljudi koji nisu skloni riziku donose odluke tako što stavljaju prekomjernu težinu na najgori mogući scenarij u situaciji, daleko iznad stvarne vjerojatnosti da će se takav scenarij stvarno dogoditi.

Isto tako, osoba koja je nesklon riziku preferira nisku, ali sigurnu stopu povrata kada ulaže svoj novac, kao što je ona koju daje bankovna štednja ili potvrda o depozitu, a ne pokušaj mnogo veće potencijalne stope povrata na dionice. Uostalom, dionice su vrlo promjenjive i potencijalno mogu dati negativan rezultat.

Sklonost riziku u financijskoj industriji

Financijski savjetnici, financijski planeri ili agenti za prodaju osiguranja su primjeri financijskih stručnjaka koji moraju razumjeti svoje klijente što je bolje moguće kako bi im najbolje služili. Samo razumijevanje vremena i mjesta u kojem je klijent rođen može ponuditi korisne - iako teško nepogrešive - uvide. Ovi uvidi mogu pomoći u zadržavanju klijenata jer će pojedinac koji je nesklon riziku najvjerojatnije otići negdje drugdje ako se osjeća potisnut ili pritisnut da poduzme akciju s kojom se ne osjeća ugodno.

Cilj im je pomoći im unutar vlastitih osobnih ograničenja.

Primjeri

Razmislite o djetetu koje nikada nije znalo za sigurno kada će opet jesti u usporedbi s onim koji je bio obojen najskorijim i skupljim fadovima u igračkama. Kao odrasla osoba, prvo dijete bi najvjerojatnije htjelo biti vrlo sigurni odakle dolazi njihov sljedeći obrok kao odrasla osoba. Htio bi znati da je novac za taj obrok sigurno u banci, i ne bi ga riskirali u situaciji neizvjesnog ishoda, čak i ako su izgledi za uspjeh u njihovu korist.

Još jedan klasičan primjer su ljudi koji su odrasli tijekom Velike depresije 1930-ih. Kao skupina, ti ljudi imaju tendenciju da budu vrlo konzervativni prema novcu i vrlo neskloni riziku za posao ili promjenu karijere. Mnogi od njih izbjegavaju zalihe, s obzirom na sjećanje na veliki pad 1929. godine. No, mnogi su potrošili i za vrijeme Velike depresije. Mnoga braća razvijaju radikalno različite stavove o novcu čak i kada su odgojena u istim okolnostima.

Noviji i najpoznatiji primjer bi bio onaj hedge fondova koji klađenja stavljaju na svoja glavna imanja u procesu koji se naziva "contrarian investment". Većina fondova posluje u omjeru od 80 do 20, gdje je 80 posto njihov temeljni udio, a 20 posto se koristi za "zaštitu" njihovih oklada.