Označi kao tržišno računovodstvo fer vrijednosti

Tržišno računovodstvo, koje se također često naziva računovodstvo fer vrijednosti, predstavlja standardnu ​​praksu u većem dijelu industrije financijskih usluga. Bilanca društva odražava trenutnu tržišnu vrijednost imovine i obveza. Isto tako, dnevne promjene tržišne vrijednosti imovine i obveza odmah se priznaju u računu dobiti i gubitka.

Označite pojedinosti o tržištu

Klasična primjena računovodstvenog sustava na tržište primjenjuje se na aktivnosti trgovaca vrijednosnim papirima. Na kraju svakog trgovinskog dana, kontrolori tvrtke procjenjuju vrijednosne papire koji se drže u zalihama trgovačkih centara po njihovim tržišnim cijenama. Neto povećanje vrijednosti u odnosu na prethodni dan trgovanja je dobitak koji se odmah priznaje u računu dobiti i gubitka, a time se povećava i zadržana dobit. Isto tako, neto smanjenje vrijednosti iz prethodnog dana odmah se odražava kao gubitak koji se ulijeva u račun dobiti i gubitka i koji smanjuje zadržanu dobit tvrtke.

Što se tiče obveza, u trećem tromjesečju 2011. godine stupila je na snagu nova računovodstvena pravila za tržišnu vrijednost koja mogu rezultirati revalorizacijom duga tvrtke na temelju trenutnih tržišnih cijena istih. To može proizvesti kontra-intuitivne učinke. Na primjer, ako padne tržišna vrijednost duga tvrtke, bilo zbog smanjenja izgleda za tvrtku ili zbog općeg povećanja tržišnih kamatnih stopa, vrijednost takvog duga može se smanjiti u bilanci, povećavajući prihode i zadržanu dobit,

To odražava ekonomsku stvarnost da tvrtka, barem u teoriji, može povući svoj dug na manje od nominalne vrijednosti. Suprotno se događa kada se poveća tržišna vrijednost tog duga: gubitak se priznaje u računu dobiti i gubitka, smanjujući zadržanu dobit.

Primjena računovodstvenog sustava na zalihe vrijednosnih papira ili javni dug trgovačkog društva najtočniji je kada se predmetnim vrijednosnim papirima trguje na visoko likvidnim javnim tržištima vrijednosnih papira, kao što je burza u New Yorku ili NASDAQ nacionalno tržište. Kod manje likvidnih vrijednosnih papira, proces vrednovanja postaje mnogo subjektivniji i podložniji pogreškama.

Prednosti računovodstva na tržištu

Zagovornici računovodstva na tržištu, uključujući mnoge ekonomiste i akademske financijske teoretičare, tvrde da ova metoda nudi mnogo realniju i točniju sliku financijskog položaja tvrtke od povijesnog troškovnog računovodstva. Štoviše, zagovornici ističu da oznaka na tržištu primjenjuje disciplinu na tvrtke koje pružaju financijske usluge koje djeluju kao korektiv za tržišne cikluse bikova i medvjeda.

Tijekom razdoblja opadajućih tržišta, pad vrijednosti imovine na lijevoj strani bilance, koji proizlazi iz obračuna na računovodstvo tržišta, dovodi do jednakog smanjenja zadržane zarade i dioničkog kapitala iste tvrtke na desnoj strani ako bilancu. Kako bi udovoljilo regulatornim kapitalnim zahtjevima, tvrtka bi tada trebala smanjiti svoju polugu (tj. Omjer duga i vlasničkog kapitala na desnoj strani bilance). Zagovornici računovodstvenog sustava na tržištu će tvrditi da je to mehanizam koji se ispravlja i koji smanjuje profil rizika tvrtke tijekom pada tržišta.

Nasuprot tome, tijekom razdoblja rastućih tržišta i povećanja vrijednosti imovine u bilanci poduzeća, povećanje vrijednosti imovine od primjene markiranja na tržišno računovodstvo omogućilo bi povećanje leveridža.

Nedostaci računovodstva na tržištu

Neki promatrači, osobito Steve Forbes, dugogodišnji urednik Forbes Časopis i bivši predsjednički kandidat tvrde da je obilježavanje tržišnog računovodstva pogoršalo financijsku krizu 2008. godine. Prema njihovom mišljenju, tržišna pravila stvorila su začarani krug u kojem su financijske institucije zabilježile ogromne gubitke na papiru jer je vrijednost njihovih vrijednosnih papira opala, smanjujući njihovu kreditne sposobnosti i kreditnog rejtinga, ograničavajući njihovu sposobnost zaduživanja, te ih na taj način guraju u insolventnost, unatoč nepostojanju smanjenja njihovog operativnog novčanog toka.